Le taux directeur de la Banque du Canada influence directement le coût de l’emprunt au pays et, par conséquent, les taux hypothécaires offerts aux consommateurs. En 2026, la situation s’est stabilisée à un niveau plus favorable pour les propriétaires et les futurs acheteurs. Voici ce que vous devez savoir pour votre hypothèque.
Le taux directeur de la Banque du Canada influence directement le coût de l’emprunt au pays et, par conséquent, les taux hypothécaires offerts aux consommateurs. Après les importantes hausses observées entre 2022 et 2023 pour lutter contre l’inflation, la situation a évolué de façon significative. En 2026, le taux directeur s’est stabilisé à un niveau beaucoup plus bas, offrant un certain répit aux propriétaires et aux futurs acheteurs.
Mais qu’est-ce que cela signifie concrètement pour votre hypothèque? Les taux vont-ils continuer à baisser en 2027? Est-il préférable d’opter pour un taux fixe ou variable? Et comment les renouvellements hypothécaires sont-ils affectés? Voici ce que vous devez savoir.
Le taux directeur est le principal outil utilisé par la Banque du Canada pour contrôler l’inflation et soutenir la stabilité économique. Il s’agit du taux auquel les institutions financières se prêtent de l’argent à très court terme.
Lorsque la Banque du Canada augmente son taux directeur, le coût du crédit augmente généralement pour les consommateurs. À l’inverse, lorsqu’elle le réduit, les emprunts deviennent plus abordables. Les décisions concernant le taux directeur ont un impact direct sur :
Pour les propriétaires immobiliers, il s’agit donc d’un indicateur particulièrement important.
Après avoir atteint un sommet de 5 % en 2023, la Banque du Canada a progressivement réduit son taux directeur afin de soutenir l’économie alors que l’inflation revenait vers sa cible.
En 2026, le taux directeur est établi à 2,25 %, un niveau nettement plus favorable pour les emprunteurs que celui observé au plus fort du cycle de resserrement monétaire. Cette stabilisation contribue à ramener davantage de prévisibilité sur le marché hypothécaire, même si les taux demeurent supérieurs aux niveaux exceptionnellement bas observés durant la pandémie.
L’impact dépend principalement du type d’hypothèque que vous détenez.
Les hypothèques à taux variable sont directement liées aux mouvements du taux directeur. Lorsque la Banque du Canada augmente son taux, les versements peuvent augmenter, une plus grande portion du paiement est consacrée aux intérêts et la capacité d’emprunt peut diminuer.
À l’inverse, lorsque le taux directeur diminue, les intérêts payés diminuent, une plus grande part du paiement est appliquée au capital et le coût total de l’emprunt peut être réduit. Les propriétaires qui ont conservé un taux variable durant les dernières années ont généralement bénéficié des baisses de taux amorcées en 2024.
Contrairement à ce que plusieurs croient, les taux fixes ne suivent pas directement le taux directeur. Ils sont plutôt influencés par les rendements des obligations du gouvernement du Canada, les perspectives économiques, les prévisions d’inflation et les attentes des marchés financiers.
Même lorsque la Banque du Canada maintient son taux directeur inchangé, les taux fixes peuvent continuer d’évoluer à la hausse ou à la baisse. C’est pourquoi il est toujours recommandé de comparer les différentes options disponibles avant de renouveler ou de refinancer une hypothèque.
L’un des plus grands défis du marché hypothécaire actuel concerne les renouvellements. De nombreux propriétaires ayant obtenu leur hypothèque en 2021 ou 2022 arrivent maintenant à échéance. À cette époque, les taux étaient historiquement faibles.
Même si les taux ont diminué depuis leur sommet de 2023, plusieurs ménages devront tout de même composer avec des conditions moins avantageuses que lors de leur dernier terme. Les conséquences peuvent inclure :
Avant de signer une offre de renouvellement de votre institution financière, il peut être avantageux de comparer les solutions offertes par plusieurs prêteurs. Un courtier hypothécaire peut souvent négocier des conditions plus avantageuses et identifier des stratégies adaptées à votre situation, comme celles abordées dans notre article sur le refinancement hypothécaire avant terme.
Le refinancement hypothécaire peut permettre de regrouper plusieurs dettes en un seul paiement, réduire les paiements mensuels, financer un projet de rénovation ou obtenir des liquidités à partir de la valeur nette de votre propriété.
Dans un contexte où plusieurs propriétaires cherchent à optimiser leurs finances, le refinancement demeure une stratégie intéressante lorsqu’il est bien planifié. Une analyse complète de votre situation financière permet de déterminer si cette solution est réellement avantageuse.
Il n’existe pas de réponse universelle. Le meilleur choix dépend de plusieurs facteurs, notamment votre budget, votre tolérance au risque, votre horizon de détention et vos objectifs financiers.
Le taux fixe peut convenir si vous souhaitez des paiements stables, si vous préférez éviter les fluctuations du marché ou si vous recherchez une meilleure prévisibilité budgétaire. Le taux variable peut être intéressant si vous êtes à l’aise avec certaines variations, si vous croyez que les taux demeureront stables ou pourraient diminuer, ou si vous souhaitez profiter d’une plus grande flexibilité.
Une analyse personnalisée demeure la meilleure façon de déterminer l’option la plus avantageuse.
Personne ne peut prédire avec certitude l’évolution future des taux d’intérêt. Toutefois, plusieurs économistes s’attendent à ce que la Banque du Canada maintienne une approche prudente au cours de 2027.
Les prochaines décisions dépendront notamment de l’évolution de l’inflation, de la croissance économique canadienne, du marché de l’emploi et de la situation économique mondiale. À moins d’un retour important des pressions inflationnistes, le scénario actuellement privilégié est celui d’une relative stabilité des taux d’intérêt.
Le marché hypothécaire est devenu beaucoup plus complexe au cours des dernières années. Un courtier hypothécaire peut vous aider à comparer plusieurs prêteurs, trouver un meilleur taux, évaluer les options de refinancement, négocier votre renouvellement, déterminer si un taux fixe ou variable est préférable et maximiser votre capacité d’emprunt.
Chez GMOT, notre équipe analyse votre situation dans son ensemble afin de vous proposer des solutions adaptées à vos objectifs, que vous soyez acheteur, propriétaire occupant ou investisseur immobilier.
Non. Il influence directement les hypothèques à taux variable, mais seulement indirectement les hypothèques à taux fixe.
Personne ne peut le garantir. L’évolution dépendra principalement de l’inflation et de la conjoncture économique.
Pas nécessairement. Il est souvent avantageux de comparer les offres de plusieurs prêteurs avant de renouveler.
Chaque situation est différente. Une analyse de votre dette, de votre valeur nette et de vos objectifs financiers permet de déterminer si le refinancement est avantageux.
Le taux directeur de la Banque du Canada demeure l’un des principaux facteurs qui influencent le marché hypothécaire canadien. Bien que les conditions actuelles soient plus favorables qu’au sommet du cycle de hausse des taux, les décisions liées à votre hypothèque méritent toujours une analyse approfondie. Que vous envisagiez un achat, un renouvellement ou un refinancement hypothécaire, l’équipe de GMOT est là pour vous accompagner et vous aider à obtenir les meilleures conditions possibles selon votre situation financière. Contactez-nous pour en discuter.
